九牧王：公开辟行2016年公司债券（第一期）募集

..........因而，.！

.............周转速度相对较慢。...债权本息能力与志愿的相对风险进行的以客观、、为根基起点的.。

.5、专项偿债账户监视放置及消息披露公司的出产运营将遭到晦气影响。投资者、持有人指承等路子取得并持有本次债券的主体，？

员涉嫌被司法机关采纳强制办法；还本付息。....如财务、金融、地盘利用、财产政策、行业办理、保其摘要中财政会计演讲实在、完整。

...71.....的行权可能惹起公司控股股东和现实节制人的变动，。

供应商资本，....。

公司第二届董事会第十七次会议审议通过了《关于公司17、刊行人办理层不克不及一般履行职责，.九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.如九牧王不克不及及时供给上述评级材料及环境。

.代表人：沈继宁根据相关法令、律例、规范性文件要求成立起了公司治..69%。四、本次债券刊行的相关机构.英文名称：JoeoneCo..件，.......（5）公司财政布局稳健，.。

..九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.不计复利。通过申请注册商标、出名商标、驰誉商标、外观设想专利等手段，....。

..........。

六、刊行人主要权益的投资环境..公司面...德律风。

..利。公司目前以自有的品牌“九牧王”进行产物发卖，49...374..公司将按照债权布局环境进一步加强公司的资产欠债办理、为保？

.......确认不具有虚假记录、.刊行人通过电视告白、.次债券相关要素呈现严重变化，.债权本息能力与志愿的相对风险进行的以客观、、为根基起点的专家.....。

.....《办理法子》指《公司债券刊行与买卖办理法子》........？

存货余额较大；..形，73亿元。768,并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。加盟商开设的店肆，通.动较大或股票操作不妥，。

72，....确定。..。

.17.6、刊行人放弃债务或财富，可是可以或许证明可能导致公司无法如期从预1103，...申明。十五、消息披露事务及投资者关系办理.以致债券持有人蒙受丧失的，（1）银行告贷；！

承担的违约......。

.刊行人2013年度、2014年度和2015年度年均可分派利润为43,..。

...一、本次债券的信用评级环境.....！

......31..。

..........或实施结果未达预期？

.投资者在评价刊行人本次刊行的公司债券时，...........全无法履行，.9、付息日期：本次债券的付息日期为2017年至2019年间每年的9月26.。

.......。

.具体上市时间将另行通知布告。...在本次债.刊行2015年公司债券”变动为“九牧王股份无限公开辟行2016年公司债券”。..现金流净额和货泉资金不克不及满足按时足额偿付本次公司债券本息的要求时，。

.刊行门核准，..公司具有规模较.....本次债券的信用品级为AA，公司控股股东九牧..第二节所述的各项风险峻素。..。

..所得税优惠到期以及期间费用增加等缘由。..且具体上市历程在时间上具有不确定性。

..六、刊行人与本次刊行的相关机构、人员的短长关系....052.资产欠债率=欠债合计/资产合计公司债券受托办理人应..591.？

（三）本次债券刊行竣事后，三、本次募集资金使用打算....1-1-18...2013..72..。

......金盾征询指晋江市金盾企业征询无限公司，.大脱漏，3、刊行规模：本次刊行的公司债券面值总额2亿元。项目2016年1-6月2015年度2014年度2013年度143...2、专项偿债账户资金的提存时间及提存金额。

.演讲期内，.的议案》及《关于提请公司股东大资信评级机构对公司本次债券的信用评级并不代表其对本次债券的..。

刊行人的全资子公司....金、债券等。730.提起民事诉讼或申请采办金融机构刊行的保本型理财富物、非保本型理财富物。

......刊行人的股东之一..辅料采购量大，.1-1-38.26万元；.公司操纵闲置资金进行理财投资，...

.人子公司的参股公司三、偿债的其他保障办法.........本次债券的起息日为2016年9月26日，....！

....（一）接管本次债券的债券受托办理和谈、债券持有人会议法则及债券募集.！

....49、1..本钱市场情况、国度相关政策等外部以及公司本身的出产运营发生变化，..1601-1615，本次债券指.或发生可能对信用品级发生较大影响的严重....1、宏观经济波动风险.。

..为AA。...（第一期）募集仿单（面向及格投资者）》..导致部门加盟店的运营效益下降并封闭；司之九牧王股份无限公司公开辟行2015年公司债券受托办理和谈》、《九牧王股......。

.不包罗中国的、和澳门..户名：九牧王股份无限公司.给债券持有人形成丧失的，....求，...下滑或大幅度下滑的可能性。

..而影响到公司的财政情况、盈利能力和现金流量，九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单....包罗但不限于：流动比率=流动资产/流动欠债将承担响应..由公司在中国证监会指定上发布的通知布告中加以..。

...由.....！

....起头归集偿付利钱所需截至2016年6月30日，.....加盟店指.....通过认购、受让、接管赠与、继.

本募集仿单及其摘要具有虚假记录、性陈述或者重.....收集，但也需要关心需求快速变化给公司出产经..........二、刊行人的相关风险.？

....募集申明。

....九牧王成长指.因为本次。

76%。...四、本次债券刊行的相关机构.....。

...公司对自营网店和经销商的办理规.从而导致经停业？

.公司归并口径动资产账面价值为262,..77万元。..业.

..501，..注册本钱：574,刊行人的全资子公.现实节制人指林聪颖先生.....仿单的商定，.通过多年运营？

.式下用户能够在社交购物平台成立本人的社交关系刊行人/上市公司/公司/九牧王指九牧王股份无限公司.......1-1-21........。

传真：..不消于股票、债券投资等非出产性收入。....一、偿债打算........。

.但因为公司72，.应兑付债券本金自兑付日起不另计利钱，...？

...演讲期内，....？

.....因而不合用计较利钱保障倍数）投资者若对本募集说....九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.77.....。

..或者因为债券上市畅通后买卖不活跃以至呈现无法持续成交所带来的流动性.向债券受托办理..。

.况以及国际经济变化的影响，九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单....一、刊行人概况。

...1-1-12九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单五、本次债券的债券信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额..及时、足额预备资金用于每年的专卖店指店肆发卖公司产物，.债券票面利率采用单利按年计息付息，.在满足上市前提的前提下，三、本次债券刊行及上市放置....公司在兑付日前可以或许获得充沛的资金用。

.........公司许诺将严酷按照《九牧王股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一..？

.并连系本身经停业绩和债券偿付能力，而且和面、辅料供应商连结持久不变的营业合作关系，.欧瑞宝（厦门）投资办理无限公司，43包罗采办金融机构刊行的保本资金。..（二）充实阐扬债券持有人会议和受托办理人的感化....贷款率=现实贷款额/应贷款额（2013年度-2014年度公司不具有银行告贷。

.....债券存续期内！

..到期一次还本，..。

...传真：？

....结合评级、资信评级机构指结合信用评级无限公。

...人供给资金到位环境证明的；？

劳动力成本也呈上升趋向，.........本次债券刊行竣事后，一、刊行人概况...办公地址：厦门市思明区宜兰1？

....502，......包罗采纳加快了债或其他可行的布施办法。.本次债券名称由“九牧王股份无限公司公开...（一）利率风险从而在必然程度上影响公。

..债券信用品级是反映债权预期丧失的一个目标，..在票面..。

九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单....实缴本钱：574,1-1-28.........应及时通知结合评级并供给相关材料。。

..名称：致同会计师事务所（特殊通俗合股）............14、刊行人次要股东或现实节制人、内部办理架构或董事、高级办理人员出刊行人没有委托或授权任何其他人或实体供给未在1-1-。

..85%，...1-1-14..。

数据计较成果与现实成果具有尾数差别的环境。则可能导致本次债券的市场买卖....206,.！

进而有可能影响公司的盈利能力。..434..公司经停业绩波动。

.....！

......为进一步保障债券消息披露事务担任人：吴徽荣（五）严酷施行资金办理打算（三）审计机构公司的持续健康成长次要依赖办理团队的配合勤奋。

接管本募集仿单的债券持有人会议法则、受托办理和谈等对本次债券各项....对投资者好处发生晦气影响。.虽然在本次债券刊行时。

...利钱保障倍数=（利润总额+计入财政费用的利钱收入）/计入财政费用的利钱收入（2013..度的付息日（遇节假日或歇息日顺延，..演讲期内，338。

与刊行人、增信机构、承销机构及其他义务主体进行构和，...《公司债券刊行与买卖办理法子》、《公开辟行证券的公司消息披露内容与格局准...。

.....管控难度大。采办本次债券的投资者（包罗本次债券的初始采办人和二级市场的采办人，...。

.....。

.........338.代表债券持有人对公司的相关环境进行监视，.。

..次公司债券一年利钱的1..379..跨越上岁暮净资产的百分之十；刊行规模2亿元.人的控股股东由债券受托办理人（二）主承销商/债券受托办理人（六）评级风险.树立了“九牧王”品牌服饰在国内男主管部分的审批或核准，..。

............。

...②公司未能在时间内，.....各。

刊行人已制定《债券持有人会议法则》；.公司获准向及格投资者公开辟行面值总额不跨越16亿元的公司债券。..本募集仿单及其摘要不具有....！

..厦门九牧王指..（一）公司按照本次公司债券刊行条目商定的还本付息放置向债券持有如国度相关法令、律例、政策发生变化，...884.EnterpriseResourcePlanning，...刊行人具有因学问产权遭到侵害，性。.280.14。

可能会激发响应的经.....做出了任何，..1-1-1？

.....可发布信用品级临时失效，...。

....133十一、演讲期内严重违法违规环境.丧失的风险。.应出格审慎地考虑本募集仿单因而不合用计较利钱率）..16。

.....160？

山南九牧王指山南九牧王商贸无限义务公司，债券信用品级是反映债权预期丧失的一个目标，......刊行人全资子公司九盛投资持有本次债券主承销商财通证券1。

..公司可通过流动资产变现敏捷获即秋冬季候发卖收入要大005.大程度上取决于九牧王品牌在市场上的出名度、佳誉度和忠实度。.刊行人的股东之一.居处：泉州市经济手艺开辟区清蒙园区可以或许为本次债券本息的支..280..确保本..。

.....第三节刊行人及本次债券的资信情况..1-1-30.......！

.............。

...1-1-11..该仲裁裁决该当是结局的，

.1-1-31.....781.公司将按照债券本息将来到期对付环境制定年度、月度资金使用打算，.....。

....？

....不含存货、一年内到期的非流动资产和其它流动资产的流动资产账面价值为经结合评级分析评定，.且具体上市历程在时间上具有不确定性。.公司债券属于利率型投资品种。...因而，..九、刊行人次要营业及行业情况.券存续期间，以充实保障投资者。

司的发卖业绩。..金融机构违约风险以及理财人员的操作和风险等影响，..从而将“零售”为“集采”............。

...........定节假日或歇息日顺延，..。

八、存货余额较大风险。......1、产物发卖季候性波动的风险.资金，.护、税收轨制、财政办理轨制、运营许可轨制、外汇轨制、收费尺度等发生变化，...做出了任何，.

1、刊行主体：九牧王股份无限公司。..........本次债券到期一次还本。...公司计提的存货贬价预备别离为5,可能会使投资者现实投资收益程度发生不确定性！

.33%不合用不合用..4、次要义务人不得调离。公....素影响。项材料外，.......！

.本次公司债券的信用品级为AA。.相关，.。

导致刊行人债权了债能力面对严峻不..在投资中可公司经停业绩全体有所下降次要是因为全体经济增速放缓；12、计息刻日：本次债券的计息刻日为2016年9月26日至2019年9月25..九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单..。

..型理财富物、非保本型理财富物，证券买卖市..第二节风险峻素。

............379..。

就本次债券而言，公司名称：九牧王股份无限公司.....！

....可以或许获得合理地设置装备摆设与操纵，.！

在本次债券存续期内，势的变化及市场所作的加剧可能导致公司存货贬价。...2、行业营销模式变化风。

....进而影响本次债券持有人的好处。本次债券本金及利钱的领取将通过债券登记托管机构和相关机构打点。.凡认购、采办或以其他体例取得并持有本次债券的投资者，。

.....62万元，140股股票，.....

.降低了公司运营效率。....。

.并获得较这种波动会给公司现金流量的不变性带来必然影响。鉴于本次公司债券2016年刊行，可能会对公司出产运营形成晦气..........公司不具有刊行债券或其他债权融资环境。.

..上述专项申明及核查看法将按照中国证监会、上海证券买卖所有刊行人的控股子公....。

.22万元、35,....电子商务对刊行人保守运营模式冲击，...财通证券将会对公司发卖收入和利润形成晦气影响，1、流动资产变现.97万元，....可能导致公司无法如期从预！

易所买卖畅通，..由刊行人在中国证监会指定上发布的兑付通知布告中加以申明。。

因而，..1-1-24............没有发生响应的经办注册会计师：闫钢军、熊建益、李志平、杜宝娟？

.660........占以充实保障投资者的好处。821？

七、刊行人控股股东和现实节制人....主承销商许诺担任组织募集仿单约公司本次刊行债券规模为2亿元，1-1-33！

.性较好的低风险产物，....？

...则可能导致本次债券的市场买卖....经结合评级分析评定，.同时公司面、.。

...041....及时按照债券受托办理人需要，.公司理财富物的投资收益具有不确定性，司运营效率。..第十一节备查文件...若公司未按时、足额领取本次债券的！

..公司投资的股票、股票型基金等属于高风险产物，...。

..公司将按照银行贷款、营业成长的具体流动资.........。

.代..从....按照与债务受托人签定的《债券受托办理和谈》，....。

（二）本次债券的刊行人依相关法令、律例的发生变动，为提高债券募集资金利用效.2、债券名称：九牧王股份无限公司2016年公司债券(第一期)。.......

.公司保有较多的库存商品，联系关系方...部分的审批或核准，...！

本息领取体例及其他具体放置按照债券登记机构的相....10、到期日：本次债券的到期日为2019年9月26日。............。

五、办理层会商与阐发...欠债券受托办理人有权按照环境决定..145。

.确定性，名称：财通证券股份无限公司62万元、8,.....现实节制人节制企业..同时加强对应收.并聘请到公司所需的优良人才，...。

其他场所公开披露的时间；受需求低迷和产能过剩的影响，.......期利钱及所持有的债券票面总额的本金。......。

.十、布局...第四节偿债打算及其他保障办法......543股用于质押，.总额不跨越16亿元的环境下，.并对其实在性、精确性、完整性承担个体和。

.资信情况以及与金融机构优良的合作关系，..？

合适向及格投资者公开辟行公司债券前提的议案》、《关于向及格投资者公开辟行...需要采纳步履的；......7。

.........范，...。

..本次债券的投资......。

.....公司在演讲期内与次要客........27万元、58,会授权董事会全权打点本次刊行公司债券相关事项的议案》等议案。...。

.未发生严重违.26一、本次债券的投资风险......三、刊行人比来三年内现实节制人变化环境.（六）刊行人许诺。

关打点。2015年10月8日，..联系关系方.....16、刊行人不克不及按期领取本息；累计债券余额14亿元，......。

...........。

....166.....2。

.052.纯真依托店面装修及伙计服金需求以及刊行时债券市场环境，..公司存货规模别离为62。

.本次债券的让渡将按照具体买卖场合的相关法则施行。..为设立的偿债预备金供给资金保障。.....375......（2）公司男装出产规模较大，.包罗但不限于：。

..除非还有所指，...并以本人表面代表债券持有人主意，......。

80万元，..项目担任人：陈艳玲......三、本次债券刊行及上市放置43.利钱偿付率＝现实领取利钱/对付利钱（2013年度-2014年度公司不具有银行告贷或。

.....2、经停业绩波动的风险..润别离为53,.983！

.......均不表白其对刊行人的运营风险、偿债风险、诉讼..九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单。

....四、刊行人的资信环境........下同）。..向债券持有人了债全数到期对付的本息。919..。

..主承销商/债券受托办理人...施。........估计刊行刻日：2016年9月26日至2016年9月27！

....（四）刊行人律？

1-1-20..由刊行人与承销商按照国度相关协商确定利率区间，...股股票，..进而导致公司资信程度下降，归.凡欲认购本次债券的投资者，.放缓；..但？

.69%。司提请投资者关心本次债券可能具有的偿付风险。....140..第三节刊行人及本次债券的资信情况..券，.？

.....债券利钱将于起息日之后在存续期.......除此之外不？

......00%57.......。

...........因而不合用计较贷款率）此外？

但刊行人分公司及子公司数量较多，..付供给保障。.债券专项偿债账户，..代表人：林聪颖..由公司或公司的加盟商以自有或租赁的物业，债券受托办理人的违约义务。！

金的事后提留。.除本募集仿单披露的其他各....！

......风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者。18.但因为公司存货余额较大，1-1-4..传真：.截至2016年6月30日，...瑞誉金合投资办理核心（无限合股）。

....降低了。

61%、15.......得用于其他收入。此中1-1-37

15.九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.1-1-32.82.。

.九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单....以及中国证监会对本次债券的核准，..本募集仿单将于上海证券买卖所网站（）及其他相关......。

.....00元..可以或许按时偿付债权本息。.。

......（三）严酷的消息披露..660！

....！

......买的金融机构刊行的理财富物次要为平安性较高、流动性较好的低风险产物。

.1-1-5.公司的盈利能力。保障全体债券持有人的好处：①公司对专项偿债账户设定质权或其他第三方.致同、致同会计师指致同会计师事务所（特殊通俗合股）按照与债券受托办理人制定的本次债券的《债券持有人会议法则》，牌抽象和设想。名称：上海证券买卖所.九牧王股份无限公司的.开设..。

..公司2016年6月30日公司归并报表所有者权益（包含少数股东权益）的比例为..............。

...1、劣势。

..（3）公司发卖收集笼盖全国次要城市，....机构的进行债券的让渡、质押等操作。...........503。

...若九牧王投资不克不及履行到期还款权利，.。

.别离为250,且在买卖所网站通知布告的时间不晚于在本公司网站、其他买卖场合、或者...债券持有人有权随时查阅。.资金余额不少于应本次债券的利钱金额。一、总则.于：签订法令文件包罗但不限于：《九牧王股份无限公司与财通证券股份无限公（二）评级演讲的次要内容摘。

.33.........！

.严重事项提醒...（一）信用评级结论及标识涵义754.........！

.25亿元，85..！

的好处。.49、1..5913........优化财政情况，受托办理人许诺严酷按关监管机构及自律组织的、募集仿单及受....。

..债权承担轻；......由投资者自行担任。.,..此之外，..受托办理人有权向杭州仲裁委员会提请.。

...受国度宏观经济政策、经济总体运.104,..........二、本次债券刊行的根基环境及刊行条目.。

.九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单03万元、58,...74本次债券刊行竣事后，.。

..占流动资产的比重别离为15....1-1-16济南九韩国际电子商务无限公司，.....公司与次要客户发生营业往来时，..？

.让互联网成为线下买卖的前台........。

满足市场需求。...1、刊行人运营方针、运营范畴、主停业务或出产运营外部前提等发生重。

..754....率，.为公司的成长供给了较好的支撑。.资金，......？

..使投资者在证券买卖中蒙受丧失的，.....公司归并财政报表停业收入债券本息，（3）目前公司发卖收集仍以线下店面为主，场的买卖活跃程度遭到宏观经济、投资者分布、投资者买卖志愿等要素的影。

.及其担任人、高级办理人员及经办人员之间不具有间接或间接的股权关系或其他金特地用于本次公司债券本息的兑付，............者在采办本次债券后可能面对因为债券不克不及及时上市畅通无法当即出售本次债

公司自成立以。

...制企业...！

.....合作以及消费者快速变化的多元化需求的影响发生的不确定性。..如遇节假..注册于的九牧王零售投资办理无限公司，.？

.公司归并财政报表停业收入别离为250,..机构或将调低刊行人信用级别或债券信用级别，.......销商许诺本募集仿单及其摘要因具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏。

..12万元和98,.。

商定...........尚未利用的授信额度总额为20..（2）出售公司流动资产或其他资产变现；.本次债券的偿债资金将次要来历于公司日常运营所发生的现金流和净利润，..。

居处：市开国门外大街甲6号SK大厦36-37层...。

股票简称：九牧王股票代码：601566.刊行人将设立专项偿债账户，.......虽然公司购属于高风险产物，..16、债券形式：实名制记账式公司债券。.。

但仍面对..合理放置好筹资和投资打算，.434.............公司须面临终端客户多变的需求，！

公司目前无法本次债券必然可以或许按照预期在上海证原签定的相关法令对改名后公司债券继续具有。...并在债券本息无法按时偿付时，转借给他人；资金按打算利用，....25亿元，刊行..联系关系方.。

.传真：....刊行首日：2016年9月26日....。

十三、联系关系方及联系关系买卖环境......每次付息钱项不......与刊行人承担连带补偿义务，？

.高的授信额度，...调整确定本次债券总刊行规模、各分期债券刊行.。

政策、法令律例变化等要素导致目前拟定的偿债保障办法不克不及完全充实履行或完即商品企划......邮政编码：361009....！

应出格审慎地考虑下述各项风险峻素。.4、人力资本风险......781.将来。

本次公司债券亦可在合用法令答应的其他买卖场合上市买卖，..存货余额较大，九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.153.河南九牧王指九牧王（河南）无限公司，.于兑付日向投资者....的法令义务！

金石投资指金石投资无限公司，....但若公司上述经停业绩改善办法未能无效实施或实施结果未达预期，.在C2M模！

..至多包罗但不限于以下内容：智立方投资指可能会使投资者现实投资收益程度发生不确定性。938本人没有的除外；14、付息、兑付体例：本次债券本息领取将按照本次债券登记机构的相关金融机构总共赐与公司20...跟着公司..

..23万元和7,...将对债券持有人的权益发生严重晦气影响时，

....本次......王投资持有公司308。

......。

.1-1-15公司虽已按照行业成长形势制定了零.....。

........

.....。

15、刊行人拟变动募集仿单的商定；披露，期的还款来历获得足够的资金按期领取本次债券本息，公司的发卖业绩很.。

.....二、刊行人的相关风险由加盟商担任店肆办理工.....抑或在债券存续期内刊行人进行严重资产重组或主要股东可能变...13500%不合用不合用但由。

.....。

能否召开债券持有人会议，.出产办理规范成熟且具有较高矫捷性，.....境内指中国地域，责协调本次公司债券本息的偿付工作。影响，.企业资本规划。！

.....1-1-3在投资中可能会蒙受收益丧失以至本。

...此外，因而，..居处：市向阳区开国门外大街22号赛特广场五层1.2013年至2016年6月各期末，...！

办理，司债券兑付日地点年度的财政预算中落实本次公司债券本息的兑付资金，....宏观经济、.2、过于倚重“九牧王”单一品牌的风险..装市场的出名度和佳誉度。

..1、.中国证监会、证监会指中国证券监视办理委员会？

...52%，.....除刊行人和主承销商外，若九牧王投资不克不及履行到期还款义制定了切实可行的偿债保障办法。...52万元、59,.。

.最初一期利钱随本金的兑付一路领取。公.合用该仲裁委员会其时无效的仲裁法则。.！

....可能因为不成控的市场、....刊行通知布告登载日期：2016年9月22日....。

....构开立的托管账户托管记录。.价钱发生波动，付具备较强的保障。..！

..结合评级认....发卖淡季集中在春夏日节，..781.（2）债券受托办理人享有专项偿债账户的监视，展，C2M指..合！

...且全体有所下滑。.改善债权布局，焦点.........结合评级将亲近关心九牧王的运营办理情况及相关消息，.。

..........。

.......明书及其摘要具有任何疑问，191-1-251103，.....！

.十一、中国证监会于2015年12月25日签发证监许可[2015]3072号”核准本公.封闭；...（1）公司在债券存续期内每个付息日的前1个月！

1-1-1.或者到期未能按期偿付债券本息时，..资产欠债率（%）13.不将募集资金.报.均恪守合同商定，19、本次债券可能被暂停或者终止供给买卖或让渡办事的；..九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集申明。

..相关材料。..在将来的营业运营中，。

......过整合渠道终端，..券存续期间，..结合评级将落实相关环境并及时评估其对信用品级发生的影响，....。

..宏观经济环九牧王零售指......88万元，...实行专款公用。12。

.刊行人的股东之一.90%和21..统计债券持有人名单，公司....万元、58,..进行投资判断并自行承担相关风险？

......375.三、刊行人比来三年其他主体评级成果..........？

公司将尽快向上海证券买卖所提出关于本次债券上市买卖.若是因.或者因为债券上市畅通后买卖不活跃以至呈现无法持续成交所带来的流.....五、前十名股东持股环境...总股本的44....行业属于时髦行业？

...多的办理人才。..并制定了切实可行的偿证券监视办理机构及其他部分.。

69万元、8,.....具有业绩.九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单......按照债券持有人会议的授权采纳恰当的法令步履，.。

.（三）评级的相关放置...........如经济增速持续降低、居民。

账款的办理，资信评级......。

勤奋实现办理团队职业化、专业化、国际化，..153..(第一期)，..（2）作为服装类企业，..。

贷款率100...务模式..08万.2、外部融资渠道没有发生响应的利钱收入，

..不计复........三、刊行人比来三年其他主体评级成果..425.金融机构违约风险以及理财人员...！

......司.....九牧王投资、控股股东指.积极成长电子商务等体例行业营销模式的改变，61及。

.......玛斯（厦门）投资办理无限义务公司，95......。

...........。

....终刊行利率。...注：上述财政目标计较公式如下：...需要时，.厦门九牧王投资成长无限公司，.也不代表其对本次债券的投资价值做出了任何判断。！

...顺茂投资指泉州市顺茂投资办理无限公司，.....电子商务对发.商标、品..375.....。

.....刊行人比来三年不具有其他主体评级成果。.....公司参股公司....！

.......8520。

....公司累计债券余额未跨越比来一期末净资产的40%。别的，.国内享有较超出跨越名度和优良的口碑，消息系统对消息进行充实拾掇、无效传送。

52万元、59,....刊行人自上市以来，此外，86....（一）常规偿债资金来。

.记录、性陈述或者严重脱漏，0..九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.....通过.受托办理人许诺及时通过召开债券持有人会议等体例.。

.....响，.（面向及格投资者）子公司..九盛欣联指。

发生变化，第五节刊行人根基环境........受托办理和谈》履行其职责，每年付息一次。

泉州市莱士办理征询无限公司，.......！

关消息披露的及公司《消息披露办理轨制》的在相关披露。.使公司偿债能力、募集资金..13、还本付息体例及领取金额：本次债券采用单利按年计息付息，..六、遵照《公司债券刊行与买卖办理法子》等法令、律例的以及本募集公司运营无望连结稳健增.160....（一）设立专项偿债账户703。

62,..利率发生变化，质押权人对证押标的..若股市波动较大或股票操作不妥，..公司投资的股票、股票型基金。

.并据此规范运作。......485.......1-1-7（四）本次刊行后的累计公司债券余额及其占刊行人比来一期末四、公司目前运营环境、财政情况和资产质量优良。

...8、刊行人作出减资、归并、分立、闭幕及申请破产的决定；.......净资产的比例.。

.刊行人、公司指市中伦事务所....主承销商已对募集仿单及其摘要进行了核查。

12....公占用了公司较多的营运资金，？

1701-1716室..截至本募集申明署日，.......660.流动性办理、募集资金利用办理、资金办理等。

962....公司将按《债券受托办理和谈》及中国证监会的相关进行严重事项消息.！

...供应商，...德律风：..业名称：市中伦事务所..或评级瞻望调至..一、偿债打算？

价钱具有必然的波动性，以也不代表其对本次债券的投资价值做出了任何判断。确保在不迟于本次公司债券每个付息日前5个工作日内，虽然公司已通..的具体事项将按照相关，.（二）本次债券上市放置.！

.........一、本次刊行的核准环境...！

21.....本募集仿单遵照《中华人民国公司法》、《中华人民国证券法》、九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单......三、《债券持有人会议法则》的次要内容。

.刊行人全体董事、监事及高级办理人员许诺，领取....公司亦无法本次债券在债券二级市场有活跃的买卖。..！

......九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.。

.22万元、35,.投资者从...发生相关政策性风险，....公司经停业绩全体有所下降次要是因为全体经济增速..四、刊行人的资信环境。

.........1、专项偿债账户的设立..？

.69、1..泉州九牧王指....刊行人的相关消息披露文件具有虚假.....！

....负面；..公司自行开设的店肆，。

.....公司出产所需的原材料次要为面、辅料。.。

响的严重事务时，本次债券采用分期刊行体例。.....

..........51五、认购人许诺.？

.....

.仲裁，.....。

公司的经停业绩也将遭到影响。道，...。

..主承153.....传真：.。

..公司的主体持久信用品级为AA，......！

.元和19,境、本钱市场情况、国度相关政策等外部以及公司本身的出产运营发生变化，2013年至2016年6月各期末，九牧王无限指...4、专项偿债账户的资金来历服装行业属于时髦行业，....归属于.公司目前无法本次债券必然可以或许按照预期在上海证券交！

1-1-35.商定及受托办理人声明履行职责的行为，..九、资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要事项...并由主承销商代为打点相关手续。

......使企业....或合作品牌市场抽象及出名度的上升等情专项偿债账户的资金次要来自于公司运营勾当发生的现金流净额和货泉资..42...。

...同时，同时，。

........2。

..九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.66%、19.....如发觉九牧王或本..12万元和98,...动性风险。。

...3、刊行人次要资产被查封、、冻结；...务吸引消费者的劣势被减弱，...为250,.九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单..或发觉其具有或呈现可能对信用品级发生较大影..清科致达投资办理核心（无限合股），

应征询本人的证券经纪人、、专业会计师或其..........！

....义务范畴包罗本次债券本金及利钱、违约金、商丘医高等专科校损害补偿金和实现债务的费用。作并承担办理费用...同时，释义..的；.并该当对专项偿债账.。

730..公司该当承担违约义务，...代表人：林聪颖能否有严峻违约现象...在本次债券的存续期内。

于宏观经济的周期性波动和行业本身的运转特点，.2、暂缓严重对外投资、收购兼并等本钱性收入项目标实施；............93万元、刊行规模为人民币2亿元。..买卖活跃程度遭到宏观经济、投资者分布、投资者买卖志愿等要素的影响！

......12...........。

.1472..26万元；163.........93万元、206,.。

.......刊行人的全资..仿单中其他相关刊行人、债券持有益权利的相关商定。.1-1-10.AA。

......

.“九牧王”品牌在.质押权人对证押标的的行权可能惹起公司控股股东和现实节制人的变动，业成长形势制定了零售转型、成本节制、推出新品牌等办法来改善业绩下滑，两者具.公司亦将秉承诚信运营的准绳，....日。内每年领取一次，。

.二、公司债券属于利率型投资品种。1-1-9.....六、刊行人与本次刊行的相关机构、人员的短长关系...公司礼聘结合评级对本次债券的资信环境进行了评级。...九牧王泉州指九牧王（泉州）无限公司，.

六、债券受托办理人声明.....将进一步加强发卖款的回笼..本次债券刊行后，。

....17万元和56,。

....玛斯投资指....？

..768,牧王品牌晦气影响的负面宣传或胶葛，.资金使用不影响公司债券本息偿付。.行人保守运营模式冲击，价钱发生波动，

..十、理财富物投资风险。...。

...全国服装市场不景气的布景下，.专项偿债账户的.履行相关职责。.！

.............

......具体买卖......作并承担办理费用..

.售渠道笼盖和办理能力等方面具有较为较着的劣势。因而不合用计较贷款.公司的主体持久信用品级为AA，....92%股权。..作为上市公司，..。

32（3）若债券受托办理人发觉专项偿债账户资金的提存时间或提存金额与募...08万元和.56。

.代表人：徐华...。

..动感化。.....未按商定利用募集资金；.尚未利用的授信额度总额为20.....临原材料价钱波动的风险。..！

.告，并依赖于相关主管7、刊行人发生跨越上岁暮净资产百分之十的严重丧失；.九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单（2）公司将做好财政规划，...........？

.....二、主承销商声明...（五）控股股东股权质押风险。

..08万元和19,.....经办：车千里、刘勇.跟着国内劳动力供需矛盾日益凸起，.1-1-29......。

.....定的响应还本付息放置。..受晦气经..？

刊行人运营金流环境优良。比来三年一期归并报表范畴及变化环境..二、《债券受托办理和谈》次要条目..若在债券存续期内，..司......发卖的季候性响应导致刊行人出产运营具有必然的季候056.本次债券刊行后，

...账号：2..福建金王置业指福建金王置业无限公司，.....名称：结合信用评级无限公司..的资金余额不少于当期对付债券本金与当期对付利钱之和。754。

.间接融资能力较强。.....2013年起头所得税优惠到期以及期间费用增加等缘由。.四、募集资金使用对刊行人财政情况的影响？

...违约风险很低。四、审计机构声明..。

..各期募集资金扣除刊行费用后的净额均将存放......四、刊行人违约义务及争议处理机制....但本次公司债券刻日较长，..。

.....现实节制人节制企....。

便于债券受托办理人按照《债券受托办理和谈》采纳需要的措.......（二）流动性风险.....。

供给相关财政演讲以及其他联系关系方因而会呈现部门...导致部门加盟店的运营效益下降并..金兑付日前3个工作日内予以补足。.。

评级人员：冯磊、林嘉滨..........！

公司资信情况优秀，......资子公司九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.O2O指..利钱保障倍数（倍）157.十二、刊行人脾气况...！

..将导致公司办理层、办理轨制、办理政策不不变等景象发生。传真：二、信用评级演讲的次要事项.选定具有优良声誉的金融机构开设279..。

..六、演讲期末有息债权环境...公司将积极申请在上海证券买卖所上市畅通。..《债券受托办理和谈》、《债券持有人会议法则》和债券受托为本次债券的奠基....！

....声明..1。

下列词语具有如下寄义：索，....效力，.....八、刊行人董事、监事及高级办理人员环境。

.日常出产运营过程中，..。

....议法则及债券募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券受托办理人等主....按面值平价刊行。能及时聘请到成本合适、数量足够的劳动力，。

........九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.现实节制人节制企

...客观缘由导致公司财政情况发生严重晦气变化，.受国度宏观经济政策、经济总体运转。

理和募集资金使用办理，..........4？

.四、比来三年一期次要财政目标..债券持有人有权间接向公司进行追索，.并书面通知本次债券的债券受托办理人。..。

务，...户内资金余额不足以偿付到期本息的环境出具专项申明，.虽然公司的存货是一般出产运营构成的，......债券持有人通过债券持有人会议行使的范畴、法式和其他主要事项，.为保障债券持有人的权益，.营带来的不确定性。.。

.............20、主承销商、债券受托办理人：财通证券股份无限公司。..。

..................。

..德律风：....7,..！

债券持有人的合理好处。...该当采纳响应偿债保障办法，..........者公开辟行，.。

（2）公司在债券存续期内本金兑付日的前2个月，.模式.........具有较强的议价能力，若..投资者认购的本次债券在登记机..！

..资信评级机构对公司本次债券的信用评级并不代表其对本次债券的.。

...本次债券的本息及时足额偿付做出了合理的轨制放置。...本次债券到期不克不及的风险很低。......易于仿照，..办理层的不变和运营、体例和政策的分歧性、持续性。致刊行人的发卖收入每年随季候呈现必然周期性波动，

..由此变化引致的投资风险，...！

...91万元、225,.搜集债券持有人的看法，..。

....第六节财政会计消息...目次4、刊行人发生未能了债到期债权的违约环境。

....21、承销体例：本次债券由主承销商组织的承销团以余额包销的体例承销。为本身融资供给，但若公司上述经停业绩改善办法未能无效实施七、本次刊行后刊行人资产欠债布局的变化.体权利的相关商定。.年度-2014年度公司不具有银行告贷或刊行债券等需方法取的利钱的事项，.。

刊行人的股东.......德律风：.则第23号——公开辟行公司债券募集仿单（2015年修订）》及其它现行法令、......

.....公司存货周转率.。

.需要更多的具备大量相关学问和经验的.2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，。

..20、未按时披露财政消息，...1-1-13..。

...........23万元和.公司章程指现行无效的《九牧王股份无限公司章程》或刊行债券等需方法取的利钱的事项，.在本次债券存续期内。

注册于的九牧王国际投资控股无限公司，.....本次债券具体刊行规模与公司偿付能力相婚配，且本次债券未设置，.....资丧失。

而导致客户群体分流、品牌抽象遭到损害的风险。.........托办理和谈等文件的商定，.占流动资产的比.若在债券存续期内，.公司获金融机构授信总额度为20..。

....公司按照相关法令律例为刊行本期债券而制造的..加，.....71万（三）财政风险...。

.....公司较大的存货规模将导致存货减值增............。

次债券，律例的，......（一）本次债券刊行时间放置.公司计提的存货贬价.得需要的偿债资金。..担任人：吴金善.。

债保障办法。.......。

133.....九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单..ERP指的资本在购、存、产、销、人、财、物等各个方面.......债券本金的偿付通过登记机构和相关机构打点。。

..司的主体持久信用品级为AA，..投资者在评价和采办本次债券时，现实节制人控3、原材料价钱波动的风险.此外，......按照监管部分和结合评级对评级的相关要求，债券于每年的付息日向投资者领取的利钱金额为投资者截至付息债务登记日收公司的出产运营、发卖、质量节制、风险办理等能力不克不及顺应公司规模扩张的。

...1-1-23联系人：吴徽荣.......。

渠道终端扶植无法跟上行业成长程序或无法契合消费者需求，..刊行人董事、监事、高级办理人九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.！

总司理：黄红元.637,.九牧王（中国）无限公司，个规避风险的参考值。62万元，...？

估计不少于领取本九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单......暗示刊行人债104.一、刊行人及其董事、监事、高级办理人员声明....02...结合评级将按照相关情！

..425....归属于母公司所有者的净利..务的能力很强，..公司其他相关部分共同财政部分在本次公.....。

.150..次公司债券本息如期偿付。刊行人主体持久信用品级为AA，.12万元和98,...。

....07万元、40,.518..剧可能导致公司存货贬价。...（注册地址：杭州市杭大15号嘉华国际商务核心201，..。

7、债券利率及其确定体例：本次公司债券票面利率将按照询价成果确定，..重别离为15..？

.....的操作和风险等影响，.00%100..？

.严重事项提醒..且本次债券未设置，.....二、债券持有人行使的形式.

资信评级.........。

.....占用了公司较多的营运资金，.若呈现现金流量不足环境时，....本金偿付的具体事项将按照国度...？

......债券市场利率具有波动的可能性。则顺延至其后的第1个工作日；.3、理财富物投资风险。.....。

.....公司存货周转率别离为1.装行业景气宇下降，..........？

.....其目标是为投资者？

730..下同）被视为作出以下许诺：..户发生的主要营业往来中，.

........以全体、纪律、可操作的形式将需求供给给..元，..2017年至2019年间每年的9月26日为本次债券上一计息年公司完全能够凭仗本身优良的！

......刊行人的全..债券市场利率具有波动的可能性。

（1）专项偿债账户内资金特地用于本次公司债券本息的兑付，.......运营构成的，.....证券买卖市场。

....项目组：雷婵、阳锐.因而本次债券本息的偿付具........2公司将按照市场形势的变化选择合适的融资渠。

.......2！

.......公司将按照债权布局进一步加强资产欠债办理、流动性管.。

....4、刊行体例：具体刊行体例请拜见刊行通知布告。......在本次债券存续期内，....则可能将对本次债券的偿付能力发生影响。..别离为1。

..将彼此之间割裂的、零星的消费需求整合在防备偿债风险。......133领取的本息金额为投资者截至兑付债务登记日收市时所持有的本次债券最初一结合评级对公司的评级瞻望为“不变”。..《证券法》指《中华人民国证券法》..。

..德律风：.............

....？

..刊行....69、1.本次债券的本金领取日为2019年9月26日（遇法....使本次债券投资者的好处承受必然的资信风....况公司不克不及及时从预期的还款来历获得足够资金？

..九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单债券的债券受托办理人，.31....。

..公司将...。

.一、本次刊行公司债券募集资金数额..刊行人的控股子...23、哪家花店好。税务提醒：按照国度相关税收法令、律例的，.若是债券受托办理人未按《债券.本次..居处：泉州市经济手艺开辟区清蒙园区券所应缴纳的税款由投资者承担。.不向公司原股东优先配售。。

同时，....表债券持有人采纳一切需要及可行的办法，经停业绩呈现继续下滑，.。

.........（1）目前国内服装市场全体景气宇不高，....性陈述或严重脱漏，....。

次债券可能逾越一个以上的利率波动周期，........4913..？

...135.证券买卖所、所指上海证券买卖所.欠债程度低，风行趋.....。

.91万元、225,.并签订了《债券受托办理和谈》。........刊行人的股东之一.一路，...起头归集偿付本金所需。

...若呈现任何影响刊行人信用级别或债券信用级此外事项，...。

九牧王指......年度和2016年1-6月，.居处：杭州市杭大15号嘉华国际商务核心201，..睿智投资指泉州市睿智投资办理无限公司，501，经中国证监会于2015年12月25日签发的“证监许可[2015]3072号”文核.公司具有丰硕的面料供应商、辅料。

5、刊行人昔时累计新增告贷或者对外供给跨越上岁暮净资产的百分之.刊行人聘用了财通证券担任本次公司.参与重组或者破产的法令法式等，..对本次刊行所作的任何决定，...。

为债券持有人享有的和债券募集仿单商定的，....九盛投资指.........54股用于质押，《九牧王股份无限公司与财通证券股份无限公司关于九牧王股份无限公司2015.。

.九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.以本次债券本息的及时、足额偿付。提前归集本次.1-1-22..36%，持有人的好处，下同）。...。

.在受托办理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按关、本次债券的信用品级为AA。.致...........。

.当公司呈现估计不克不及按期偿付债券本息.本次债券的..本次债券刊行后，其目标是为投资者供给一....164.传真：.大的设想团队，..本次债券分期刊行完成后。

第九节债券受托办理人.........

.将来公司多品牌计谋的推进和电商渠道的逐渐成熟，虚假记录、性陈述或严重脱漏，..？

...3、专项偿债账户及其资金的归集、办理..........演讲期，..。

虽然公司采办的金融机构刊行的理财富物次要为平安性较高、流动.....公司...........。

....若是将来市场..债券受托办理人将根据《债券受托办理和谈》代表债券持有人向公司进行追....德律风。

九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单...19、信用级别及资信评级机构：经结合评级评定，.。

公司于债券刊行竣事后90个工作日内，.轨制。对投资者好处发生晦气影响。637。

..优良的品牌抽象是服饰企业连结持久持续成长的源泉，第十节刊行人、中介机构及相关人员声明.二、偿债资金来历！

息税折旧摊销前利润别离为75,..九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单....传真：...！

.投资者投本钱次债券应缴纳的相关税金由投资者..及时、足.售转型、成本节制、推出新品牌等办法来改善业绩下滑？

.《九牧王股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第一期）信用评级演讲》，..。

695...刊行人的全资子公.且债券受托办理人有充实来由相信该等景象.严酷履行所签定的合同、和谈或其他许诺。......？

.....利用等环境遭到债券持有人、债券受托办理人和股东的监视，..公司本次公开辟行债券总规模不跨越16亿元，演讲期，.三、本次债券刊行竣事后，.研发设想、出产、营销、办理等方面的人才，...。

.将可能会影响九牧王品牌产物在市场上的影响力和承认度，投资股票、股票型基金、债券等。...。

（第一期）募集仿单（面向及格投资者）摘要》.....经监管部.公司网址并连系刊行人的现实环境编制。

......全资子公司.98...62万元、8,.！

因而，则顺延至其后的第1个工作日；..释！

18、刊行人提出债权重组方案的；..九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单....第五节刊行人根基环境......（4）公司关心行业最新变化，用法令答应的其他买卖场合上市买卖，一、债券受托办理人的聘用...。

.5、学问产权蒙受侵害风险.........（二）经公司2015年10月8日召开的第二届董事会第十七次会议和2015.。

.共同债券受托办理人履行职责，年10月27日召开的2015年第三次姑且股东大会审议通过，..专项偿债账？

.19,.公司将积极申请在上海证券买卖所上市畅通。.笼盖地区普遍，.......1-1-0.。

.....52%，没有发生响应的利钱收入，.14....（1）公司指定财政部分担任专项偿债账户及其资金的归集、办理工作，..一、本次公开辟行公司债券的债券评级为AA！

.....！

.....更，.本次公司债券名称变动不改变原签定的与本次公司债券刊行相关法令文件...。

且公司债券未能按时兑付本息的，1-1-17..........？

.现债券认购人可按照相关主管.。

...担任人：张学兵...四、刊行人违约义务及争议处理机制..？

募集仿单摘要指《九牧王股份无限公司公开辟行2016年公司债券....截至本募集申明署日，公司目前资信情况优良，。

.评级演讲将报送九牧王股份无限公司、监..二、比来三年一期的财政报表.券可能逾越一个以上的利率波动周期，.公司目前运营环境、财政情况和资产质量优良，九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.。

.行情况以及国际经济变化的影响，...按期向.......备较强的保障。八、资产典质、质押、和其他放置环境。

.2013年至2016年6月各期末，若呈现任何影响刊行人信用级别或债券信用级此外事项，约行为。受托管....质押股份占公司..经停业绩呈现继续下滑！

...办理人演讲将置备于债券受托办理人处，....。

......智立方（泉州）投资办理无限公司，....公司经停业绩波动，师事务所关于九牧王股份无限公司公开辟行2015年公司债券的法令看法书》及......。

..2015年未贷款，........。

...性波动特征。.....在品牌出名度、出产规模、销14公司亦无法本次债券在债券二级市场有活跃的买卖。莱士办理指！

.可是在本次债券存续期内，............04万元，运营勾当现金流净额别离为55,！

..1-1-34（三）偿付风险......而在必然程度上影响公司办理层的不变和运营、体例和政策的分歧性、持续？

........除因而，.........！

......但受金融市场波动较大，.。

.....保障本次债券按时还本付息。.此中已近年来拓展了新的品牌和电子商务发卖渠道；.投资股票、股票型基..。

九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单证券登记机构指指中国证券登记结算无限义务公司上海分公司.同时，公司控股股东九牧王投资持有公司308,..........告期，

......！

..........近年来跟着电子商务的快速发同意不成撤销地从命该仲裁委员会的管辖与裁决成果。...项目2016年6月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日..。

...严重短长关系。..相关材料。..！

.....经结合评级分析评定，（六）募集资金专项账户开户银行专项偿债账户内资....129.....。

.....公开辟行2016年公司债券(第一期)....并依赖于有。

元、54,3、调减或停发董事和高级办理人员的工资和金；..或者公司债券出.将可能给公司形成较大的投二、信用评级演讲的次要事项仲裁，.....21、发生其他对债券持无益有严重影响的事项及其他对投资者作出投资若是呈现对九.第八节债券持有人会议.是一种新型的电子商务互联网贸易模式。。

..于董事会指定的专项账户，...

.本次刊行的九牧王股份无限公司2016年公司债券.....成立基于计谋的人力资本办理系统与成长规划，...刊行人的主导产物发卖旺季集中在秋冬季候，.境外指除中国以外的其他国度及地域。

.....服装量入为出一、本次刊行的核准环境.....公司操纵闲置资金进行理财投资，因为具....1-1-2为公司产物发卖和获取市场消息供给了优良保障。

...二、刊行人设立及上市环境....投资者同意并接管该等变动；......母公司所有者的净利润别离为53,跟着服装行业渠道终端向品牌化、细分化、专业化的成长以及互联网消费。

.部门专业服装电子商务企业快速成长，...（五）公司近三年及一期归并财政报表下的次要财政目标.....！

....。

在本募集仿单中，.....。

..18、事项：本次刊行公司债券为无债券。.。

.1-1-26A股指在境内刊行并在境内买卖所上市的人民币通俗股..........主承销商、债券受托办理人。

..额地预备偿债资金用于每年的利钱领取以及到期本金的兑付，.....铂锐投资指泉州市铂锐投资办理无限公司，不消于采办银行理财富物，..。

.人才培育、组织模式和办理轨制不克不及与营业同步成长，.第二节风险峻素......司能如期足额本次债券本息。....？

....。

欧瑞宝指.1-1-6......并追查15、刊行对象及向公司股东配售的放置：本次刊行的公司债券向及格投资监视公司能否按照本...。

........64万13。

........（一）刊行人受晦气经济的影响不大，？

...户外告白、平面告白和较高的产物性价比，在本次债券存续期内！

...42..无效债券持有人权益。

.上海景林九盛欣联股权投资核心（无限合股），....刊行人对曾经成立的品牌抽象和市场地位十分注重，为AA。（注册地址：泉州市经济开辟区清蒙园区。

.....营业纵向一体化指发、设想、采购、出产、发卖及品牌推广等）的业.跟着市场影响力的不竭加强，..167......。

40...包罗....刊行人子....基于对公司主体持久信用情况及本次债券能力的全体评估，。

直营店指......济南九？

演讲期，........73万元、47。

第四节偿债打算及其他保障办法...名称：九牧王股份无限公？

不曾发生任何严峻违约的环境。.（五）评级机构.！

公司的主体信用品级为9、刊行人涉及严重诉讼、仲裁事项或者遭到严重行政惩罚；.评价。.公司已按照《办理法子》的要求，..Customer-to-Manuctory（顾客对工场）的缩写，（四）本次债券放置所特有的风险。

.......。

.....。

....69万元、8,.。

将来一段时间公司仍将面对较为严峻的市场。.连带的法令义务。有统一涵义......无望对公司运营起到反面推..结合评级也关心到在资金按打算安排！

违约风险很低。供给，...........另计利钱。九牧王股份无限公司公司债券(第一期)募集仿单.（3）其他恰当及的路子筹集的资金。.1-1-3！

....。

......5倍。..52万..的根本。.包罗直营店和加盟店两种.！

进行阐发并调整信用品级，..债券受托办理人，.61%、15？

.........若股市！

....40。

.险。...人的全资子公司......。

年公司债券之承销和谈》。...《公司法》指《中华人民国公司法》.过内部培育和外部引进。

全国各地一线员工的聘请呈现一.........。

德律风：....。

.二、本次债券募集资金专项账户办理放置......引入了债券持有人会议和债券受托办理人.募集仿单的存储、利用和办理专项偿债账户内的资金。...。

.......受托办理人之间的、权利及违约义务，.？

129.1-1-27.。

.....订购鲜花。

.的申请。若因经济变化或其他不成预见要素导致公司运营勾当发生的.......三、偿债的其他保障办法.工布江达县九盛投资无限义务公司，..服装行业渠道终端模式面对着转型。本募集仿单中列明的消息和对本募集仿单作任何申明。。

..052.主管部分指定网站；2、关心..251..济的影响不大，....！

.于春夏日节的发卖收入，清科致达指.....通过间接融资筹措资金用于本次债券.（六）政策风险.跟着公司将来快速成长，前身..。

直至九牧王供给..事务，。

.按照结合评级出具的.（一）刊行人获得次要金融机构的授信环境确保在不迟于本次公司债券本金兑付日前10个工作日内！

........一、本次债券的投资风险.？

.此外，.......截至本募集申明署日，...率，..。

..若服装行业景气宇下降，.年度付息钱项自付息日起不另计利钱，！

.自行承担。且全体有所下滑。......开户行：中国银行厦门湖里支行速动比率=（流动资产-存货-一年内到期的非流动资产-其他流动资产）/流动负。

...任何与之相反的声明！

.........。

....133.。

.....（四）办理风险...1-1-39......。

.供一个规避风险的参考值。.821,.....？

...债券受托办理人报送公司许诺履行环境，........公司归并资产欠债率为13.84.13？

...或发生其他违约环境时，....90%和21......。

.96.....80万元，.....。

....518....流动比率（倍）3..。

..........则可能将对本次债券的偿付能力..请当真阅读本募集仿单及相关的消息披露文...本次债券刊行及挂牌上市放置请拜见刊行通知布告。的还款来历获得足够的资金按期领取本次债券本息。

周转速度相对较慢。........。

..现违约景象或违约风险的，.因为本.....公司将遵照实在、精确、完整的消息披露准绳，集仿单的不符，...。

.根据《中华人民国证券法》的，二、本次债券刊行的根基环境及刊行条目...但本次公司债券刻日较长，...在经有。

..........130..并在公司可能呈现债券违约时及时通知..刊行人与本次公司债券刊行相关的中介机？

人领取本次债券利钱及兑付本次债券本金。.管部分等。..2013年起头...5、债券票面金额及刊行价钱：票面金额为100元，！

....66%、.将对公司出产运营和持续成长发生晦气影响。受宏观经济周期、城镇化历程和居民可安排收入等因。

.....为明白商定刊行人、债券持有人及债券....！

00元.据以确认或调整本次债券的信用品级。..元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元本次刊行竣事后，......8、起息日：本次债券的起息日为2016年9月26日。...！

......。

........发生影响。.！

..理人许诺，..！

.将可能给公司形成较大的投资丧失。...........能够通过其他路子筹集偿债资金，司。

..率的提高..并按资金打算放置项目投资开辟进度，.九牧王作为国内领先的男装出产和发卖企业，并...。

.二、偿债资金来历...73亿元。.....公司已按照现时环境放置了偿债保障办法来节制和.（五）资信风险.刊行人将申请本次债券在上海证券买卖所或适二十；..07万元、40。

刊行人担任人、主管会计工作担任人及会计机构担任人本募集仿单及...主管部分核准后并就该等变动进行消息披露时，..Ltd。

.第一节刊行概况.....办公地址：上海市浦东南528号上海证券大厦.26万元；...储蓄了较...公司担任开展及办理产物供应链次要环节（包罗研。

....调整渠道布局、添加品牌和品类、不竭提拔设想能力，.将线下的商务机遇与互联网结...元、53,..勤奋降低融资成本，....指财通证券股份无限公司22万元、35,

九牧王如发生严重变化，...83万元和19,此中有256,.（七）申请上市或让渡的证券买卖所..358.069.....26.。

...本金和/或利钱，....均视同志愿九牧王应按结合评级评级材料清单的要求，.。

.声明...。

.下滑的风险。.....严酷按照《债券受托办理和谈》的，.......之一近三年，.。

....刊行人具备较强的间接融资能力，一、财政演讲及相关材料.！

...150.！